城镇化概念催生“五朵金花” 游资成主力

2012-12-02 15:47:23 来源:长江商报 http://www.jiutoo.com
城镇化概念催生“五朵金花” 游资成主力

 

昨日,城镇化概念大涨,带动大盘反弹。同力水泥(SZ.000885)、万方地产(SZ.000638)一字涨停,带动了二三线地产股和水泥股集体大涨。

业内分析师认为,房地产、水泥、新型建材、机械设备和大众消费品这“五朵金花”有望在城镇化过程中受益。

房地产

有中期成长空间

安信证券指出,快速发展的新型城镇化,正在成为中国经济增长和社会发展的强大引擎。城镇化的进一步发展必然会带来劳动生产率的提高,带来城镇公共服务和基础设施投资的扩大,在经济转型的大背景下,国内新型城镇化建设将成为未来经济发展的重要动力。

申银万国认为,伴随行业景气回升,房地产行业中期成长空间来自于城镇化的进展,其核心在于制度变革的方向。对房地产而言,若释放农村土地红利,一方面有助于提升农民的购买力,另一方面有助于增强土地的供给,缓解土地资源紧张带来的价格上涨压力,对房地产中长期相对利好;同时,制度变革带来的政策红利将推动经济增长,城镇化进程得以加速,对房地产需求具有增量意义。

此外,申银万国还指出,土地改革、城镇化政策带来的主题性机会,预收款多、销售快速、符合新型城市化方向的公司将有表现,包括:华夏幸福(SH.600340)、南国置业(SZ.002305)、金科股份(SZ.000656)、苏宁环球(SZ.000718)、铁岭新城(SZ.000809)、华侨城(SZ.002669)。

水泥业

基本面已见底

分析指出,在新型城镇化初步阶段,与之相配套的基础设施建设是重头戏,随着政策趋于明朗,水泥钢铁建材板块将迎来新的景气周期。

水泥下游需求主要来自基建以及房地产。基建方面,中国已经步入城市配套建设加速时期。

资料显示,2011年中国城镇人口达到6.6亿人,首次超过农村人口,城镇化比率达到了51.3%。中国目前现有及规划城市圈有19个,总体覆盖城市个数将近150个,预计随着新城镇化的深入,未来城市圈型的投资发展将会加速,其中长三角、珠三角、京津冀等现有成熟的城市圈将成为未来投资机构转型的主要区域。

广发证券认为,从需求端和盈利情况来看,今年7-8月份是行业左侧拐点;行业基本面已经见底,并有望弱势复苏,对行业没必要悲观,而应该开始积极寻找投资机会;后续的投资机会一是估值出现安全边际(安全边际的确定标准可以参考过往的PB),二是寻找自下而上的公司机会,目前时点仍相对看好基本面较好、估值较便宜的海螺水泥(SH.600585);中期关注有可能困境反转的冀东水泥(SZ.000401)。

新型建材

成长空间大

申万建材行业分析师钱正昊指出,未来需要关注明年上半年基建铁路的开工情况。明年可精选供需关系优势明显的华东区域,关注铁路基建开工的投资机会。

另外,钱正昊建议超配新型建材概念,主要是受益新型城镇化,短期保持高成长,中长期结构占比提供的个股。在政策推动下,搪瓷立面板、石膏板、防水涂料、给排水管等新型建材将明显受益新型城镇化建设,行业成长空间大。主要推荐公司有北新建材(SZ.000786)、开尔新材(SZ.300234)、龙泉股份(SZ.002671) 、纳川股份(SZ.300198)。

大众消费品

布局三四线城市

申银万国研究所轻工包装行业首席分析师周海晨指出,明年可布局分享新型城镇化盛宴的龙头公司,大众消费品公司在三四线城市渠道布局,拓展空白区域市场。投资者可主要关注品牌知名度与美誉度。

周海晨主要推荐的公司有索菲亚(SZ.002572) 、永新股份(SZ.002014)等。另外需要兼顾主题投资,如原材料价格下跌,下游增长确定的公司,包括姚记扑克(SZ.002605)、通产丽星(SZ.002243)、紫江企业(SH.600210)等。金价上涨的相关个股,如老凤祥(SH.600613)、明牌珠宝(SZ.002574)、潮宏基(SZ.002345)。

游资成炒作主力

从昨日深沪交易所龙虎榜来看,介入城镇化概念股的均为游资,机构并未参与。其中买入顺发恒业的第一名为西藏同信证券成都东大街营业部,买入895.2万元。第二名为湘财证券上海金沙江路营业部,买入为530.52万元。前五名中没有一家机构席位。买入同力水泥的前五名也都是游资席位,其中兴业证券武汉青年路营业部买入966.9万元居第一位。

国都证券武汉江汉北路营业部投资顾问侯波提醒,从周五介入城镇化概念的资金为游资性质来看,这一波行情不可期待太高,因为游资炒作的特点是快进快出,前期城镇化概念已有过一波炒作,这次要提防是否是拉高出货行情。投资应该在相应的标的回落后以中线心态介入。本报记者 邹平

制图 齐心 (长江商报)

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